美降息节奏生变？！这一重要数据发布，黄金短线跳水、美元拉涨
2024年10月04日 阅读:53021
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当地时间10月4日，美国最新的非农就业数据远超预期。市场预期美联储降息的步伐将放缓。在该数据发布后，黄金期现均出现短线跳水，伦敦金现一度跌近0.9%，COMEX黄金一度跌超1%。美元指数直线跳涨。
与此同时，数据也打消了市场对美国经济衰退的担忧。受此影响，美股三大指数集体高开。
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对于非农数据，美国总统拜登表示，非农报告带来了好消息，但在降低成本方面还有更多工作要做。
非农就业数据超预期
美国劳工部周五报告显示，美国经济9月份增加的就业岗位远多于预期。具体来看，9月非农就业人数激增25.4万人，高于8月份修正后的15.9人，好于道琼斯普遍预测的15万人。失业率降至4.1%，下降了0.1个百分点。
美国非农就业数据走势（2021年10月至今）
此外，该报告上调了7月和8月的就业数据。其中，7月份非农新增就业人数从8.9万人修正至14.4万人；8月份非农新增就业人数从14.2万人修正至15.9万人。修正后，7月和8月新增就业人数合计较修正前高7.2万人。
创造就业机会的强劲势头蔓延到工资上，平均时薪环比增长0.4%，同比增长4%。这两个数字都高于预期的0.3%和3.8%。
在数据公布后，美国10年期国债收益率上涨至3.959%，两年期美国国债收益率涨至3.876%。
现货黄金和COMEX黄金均短线急速下挫，但随后逐步收窄跌幅。
美元指数狂飙，并冲上102关口上方。
美股期货快速拉升，纳斯达克100指数期货涨幅扩大至1%以上。随后，美股三大指数高开，纳指一度涨超1%，不过，目前三大指数涨幅均有所收窄。
美联储降息步伐是否会放缓？
物价水平和就业状况是美联储货币政策主要考量的两个因素，良好的就业数据或将影响美联储降息的步伐。
非农公布后，芝加哥商品交易所CME“美联储观察”显示，美联储11月降息25个基点的概率为89.4%，此前该数据为71.5%；降息50个基点的概率为10.6%，此前该数据为28.5%。到12月累计降息50个基点的概率为74.5%，此前该数据为45.8%；累计降息75个基点的概率为23.7%，此前该数据为44.0%；累计降息100个基点的概率为1.8%，此前该数据为10.2%。
GDS财富管理公司分析师格伦•史密斯在一份报告中表示，9月份非农就业岗位的增长速度远超预期，这使得美联储可以灵活地选择在11月份降息25个基点或暂停降息。他说：“在接下来的几份报告中，劳动力市场数据可能会受到一系列因素的影响，比如港口罢工和飓风海伦妮造成的破坏。”
贝莱德全球固定收益首席投资官Rick Rieder表示，美联储今年还会再执行两次25个基点的降息行动，部分原因是为了缓解大量民众的负担，他们正遭受高借贷成本的折磨。但他也认为，美联储会将降息行动一直坚持到2025年，因为相对于通胀水平，利率仍然过高。
经济学家认为，9月份美国非农就业报告全面出人意料地强劲，失业率下降但劳动力增长迅速，全职工作岗位数量增加净失业岗位数量下降，美国经济软着陆的前景已经变得光明。
而在9月30日的一次公开讲话中，美联储主席鲍威尔就强调，美联储现在的目标是支持基本健康的经济和就业市场，而不是救助处境艰难的经济或防止经济衰退。
鲍威尔说：“我们的决定（降息50个基点）反映了我们越来越有信心，随着适当调整我们的政策立场，在适度经济增长和通货膨胀可持续地下降至2%的背景下，劳动力市场的良好态势是可以维持的。”
鲍威尔还说：“如果经济表现符合预期，那将意味着今年再降息两次(每次25个基点)。”
鲍威尔强调，美国经济和就业情况基本上是健康的，并强调美联储正在“重新调整”关键利率，而不是像紧急情况下那样迅速降息。他认为，利率正在走向“比较中性的位置”，即既不刺激经济也不抑制经济。美联储官员一直把所谓的“中性利率”定为3%上下，大大低于目前的水平。
责编：万健祎
校对：苏焕文
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